S(0) und unterstellt man einen linearen Verlauf beider Funktionen für die Zukunft, so
làábt sich mit Hilfe von (2-2) und (2-3) grob abschàátzen, ob der FF-Punkt unter
Anbetracht der heutigen Versorgungslücke noch vor dem Lebensende erreicht werden
kann bzw. wie der Versorgungspuffer anwächst. Der Sachverhalt bezogen auf Fall (1)
ist in Abbildung 4 dargestellt. V(t) - |S(t) - W(t)| stellt die Versorgungslücke zum
Zeitpunkt t dar.
Diese Abschätzung des FF-Punkts ist optimistisch, da der Verlauf von W(x) im
Intervall (t, T] nicht linear (sondern konkav) verläuft. So wird der realisierbare FF-
Punkt bei Gültigkeit der gemachten Annahmen zeitlich spáter als der der optimistisch
geschátzte FF-Punkt liegen. Um einen ersten Eindruck für die Erreichbarkeit des FF-
Punkts zu bekommen, ist diese Schátzung in dieser Phase der persónlichen
Finanzplanung aber ausreichend.
^
W (x)
Sx)
FF
»
| d Lebensalter x
0 f POP T
Abb. 4.Life Chart für die Istaufnahme
Beispiel: Eine Person ist 50 Jahre alt und erwartet, weitere 40 Jahre zu leben. Ihr
aktuelles Nettovermógen beträgt 1.000.000 GE. Ihr angestrebter zukünftiger
Lebensstandard lässt sich mit durchschnittlich 2.000 GE. monatlich in. heutiger
Kaufkraft finanzieren. Unter der Annahme einer durchschnittlichen Inflationsrate von
39$ ergibt sich W(50) — 1.863.919 GE. Würde die Person in Zukunft keine weiteren
Einnahmen erzielen, betrágt die heutige Versorgungslücke bezogen auf die restliche
Lebensdauer ungefáhr 863.919 GE. Kónnte die Person ihre Sparbetráge in der
Zukunft in gleicher Weise wachsen lassen wie in der Vergangenheit, ermittelt man
unter Anwendung von (2-2) und (2-3) eine optimistische Abschätzung für das
Erreichen des FF-Punkts von 74,56 Jahren.
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