Berechnungsbeispiel Holdinggesellschaft
Durch die Befreiung insbesondere von Beteiligungserträgen, aber auch von Beteiligungsgewinnen,
kann nach der Steuerreform sichergestellt werden, dass es auch in mehrstufigen Konzernen nicht
zu einer Doppelbesteuerung von Gewinnen kommt. Gleichzeitig ist durch die geeignete Definition
der Bemessungsgrundlage des Eigenkapital-Zinsabzugs gewährleistet, dass sich der Eigenkapital-
Zinsabzug auf Konzernebene nur einmal, aber in jedem Fall einmal auswirkt. Die folgende Tabelle
vergleicht die steuerliche Behandlung einer Verbandsperson, die eine Beteiligung mit einem Buch-
wert in Höhe von CHF 500.000 hält und im Wirtschaftsjahr aus dieser Beteiligung Erträge in Höhe
von CHF 50.000 erwirtschaftet. Das restliche Kapital wird zur Erzielung operativer Gewinne mit
einer Rendite von 10% bzw. 20% eingesetzt.
Rendite: 10% Rendite: 10% Rendite: 20% Rendite: 20%
Eigenkapital 1.000.000 500.000 1.000.000 500.000
Fremdkapital 0 500.000 0 500.000
Beteiligungsbuchwert 500.000 500.000 500.000 500.000
Erträge aus Beteiligungen 50.000 50.000 50.000 50.000
Ertrag insgesamt 100.000 100.000 150.000 150.000
FK-Zinsen (3% von FK) 0 -15.000 0 -15.000
ROE / Ertragsintensitat 17% 27%
stpfl. Gewinn vor KapSt 100.000 150.000 135.000
Kapitalsteuer -2.000 -2.000 -1.000
Beteiligungsabzug 1.000 1.000 500
stpfl. Gewinn nach KapSt 99.000 149.000 134.500
Steuersatz Ertragssteuer 7,5% 7,5% 13,5%
Ertragssteuer™ -6.906 -10.395 -15.997
Beteiligungsabzug 3.280 3.291 4.740
Steuerbelastung 4.626 8.103 11.757
stpfl. Gewinn nach KapSt 149.000 134.500
Steuersatz Ertragssteuer 7,5% 13,5%
Ausschüttungszuschlag"® 2,0% 4,5%
Ertragssteuer -12.926 -20.516
Beteiligungsabzug 4.093 6.079
Couponsteuer -5.600 -4.800
Steuerbelastung 15.433 19.737
* In die Berechnung der Ertrags-
steuer fliesst die Abzugsfähigkeit
Ertrag insgesamt 100.000 150.000 135.000 der gezahlten Steuern mit ein,
wobei eine Zahlung in derselben
EK-Zinsabzug -15.000 -15.000 Q | Periode unterstellt wird.
55 Die Berechnung der Hóhe der
Steuerpflichtiger Gewinn 35.000 85.000 Ausschüttung und des Ausschüt-
tungszuschlags erfolgt iterativ.
Ertragssteuer 12,5% -4.375 -10.625 Es wird angenommen, dass der
gesamte Gewinn ausgeschüttet
Steuerbelastung 4.375 10.625 wird, der nach Zahlung sámt-
licher Steuern verfügbar ist.
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