combination of approaches when defining the predicate offences to ML, combining the threshold ap-
proach with the list approach. The first category of predicate offence consists of all felonies as defined
in $ 17 Criminal Code (the threshold being premeditative acts punishable with life imprisonment or
imprisonment of at least 3 years). The law further defines a list of misdemeanours to be predicate of-
fences to ML, e.g. falsification of documents (8 223 et seq. Criminal Code), and bribery and corrup-
tion ($88 304-308 Criminal Code).
Finally, $ 165 of the Criminal Code defines that financial misdemeanours according to Art. 140 Tax
Act (direct tax fraud)"' and according to Art. 88 VAT Act (VAT fraud) or Art. 89 VAT Act (qualified
VAT evasion)" are predicate offence to ML. The maximum sentences are 6 months imprisonment
according to Art. 140 Tax Act, one year imprisonment according to Art. 88 VAT Act and two years
imprisonment according to Art. 89 VAT Act. The maximum sentence under Art. 89 VAT Act being of
more than one year, it appears that the definition according to Art. 3 point (4) (f) of the 4" AMLD
seems to be met. Art. 140 Tax Act and Art. 88 VAT Act would not meet the definition according to
Art. 3 point (4) (f) of the 4" AMLD, hence they had to be specifically listed under $ 165 para 1 Crimi-
nal Code.
solche Vermögensbestandteile umwandelt, verwertet oder einem Dritten überträgt, ist mit Freiheitsstrafe bis zu
zwei Jahren oder mit Geldstrafe bis zu 360 Tagessätzen zu bestrafen.
(text in bold letters highlighted by the author)
?! The latest version of the Tax Act (Steuergesetz, abbreviated SteG), is available in German from
https://www.gesetze.li/lilexprod/lgsystpage2.isp?formname=showlaw&lgblid=2010340000&version=17&search
text=Steuergesetz&search_loc=text&sel_lawtype=conso&compl_list=1 &rechts_gebiet=0&menu=0&tablesel=
O&observe date=30.03.2016, accessed on April 3, 2016.
Art. 140 SteG on Tax Fraud (Steuerbetrug) reads as follows: ,, Wer eine Steuerhinterziehung durch vorsätzlichen
Gebrauch falscher, verfálschter, inhaltlich unwahrer Gescháftsbücher oder anderer Urkunden begeht, wird nach
Art. 140 SteG wegen Vergehens mit einer Freiheitsstrafe bis zu sechs Monaten oder einer Geldstrafe bis zu 360
Tagessátzen bestraft."
?? The latest version of the VAT Act (Mehrwertsteuergesetz, abbreviated MWSTG), is available in German from
https://www.gesetze.li/lilexprod/lgsystpage2.isp?formname=showlaw&lgblid=2009330000&version=8&search
text=Mehrwertsteuergesetz&search_loc=text&sel lawtype=conso&compl_list=1 &rechts gebiet=0&menu=0&ta
blesel=0&observe date=30.03.2016, accessed on April 3, 2016.
Art. 88 MWSTG on VAT Fraud (Steuerbetrug) reads as follows: ,, Wer eine Steuerhinterziehung durch
vorsátzlichen Gebrauch falscher, verfálschter, inhaltlich unwahrer Gescháftsbücher oder anderer Urkunden
begeht, wird wegen Vergehens mit einer Freiheitsstrafe bis zu einem Jahr oder einer Geldstrafe bis zu 360
Tagessátzen bestraft."
Art. 89 MWSTG on qualified VAT Evasion (Qualifizierte Steuerhinterziehung) reads as follows: ,, 1) Wer eine
Steuerhinterziehung unter erschwerenden Umständen begeht, wird wegen Vergehens mit einer Freiheitsstrafe bis
zu zwei Jahren oder einer Geldstrafe bis zu 360 Tagessátzen bestraft. Als erschwerende Umstände gelten:
a) das Anwerben einer oder mehrerer Personen für eine Steuerhinterziehung;
b) das gewerbsmässige Verüben von Steuerhinterziehungen.
2) Eine Bestrafung nach Abs. 1 schliesst eine zusätzliche Bestrafung nach Art. 88 aus.“
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