SAMSTAG, 25. JANUAR 2003 BLATT
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19 US Better Values - Investieren in das amerikanische Unternehmertum LAFV-Gastbeitrag - Weshalb sind kleine Aktien interessant? Zwei Gründe sprechen für Anlagen in kleine und mittelgrosse Unter nehmen. fcrsiens weisen jun»e Unternehmen naturgemiiss ein höheres Wachsiums- poten/.ial aul als ältere. Die Mitarbei ter sind motivierter, innovativer und flexibler. Oft etablieren sie sich in Bereichen mit neuen Technologien und Verfahren. Zweitens hat sich das Interesse der Investoren in der letzten Zeit auf Akti en kleiner und mittelgrosscr Unterneh men verlagert, nachdem zuvor vor allem die grosskapitalisierten Stan dardwerte in der Anlegergunst standen. Warum in den US Better Values investieren? Das Ziel des US Better Values bestellt darin, durch Anlagen in kleine und mittelgrosse US-Aktien aus sämt lichen Branchen das Kapital zu ver mehren. Dabei wird ausschliesslich in Aktien investiert, die in der Current- Belter-.Valiies-Enipfehlungsliste des Brokerhauses William Blair & Com pany Llc in Chicago zum Kauf empfohlen
werden. Der langfristige Leis : tungsausweis dieser Empfehlungslis ten ist herausragend. Der Grossteil der Listen, die seit über 25 Jahren her ausgegeben werden, erzielte nicht nur bessere Renditen als der Referenzin dex Russell 2000, sondern übertraf auch diejenigen des Dow Jones Indus- trial-Index oder des Standard & Poor's 500 Index. Der US Better Values ist ein Segment eines Irivest- mentunternehniens nach liechtenstei nischem Recht. Die Anteilscheine sind keine US-Wertpapiere und damit von den US-Quellensteuervorschrif- ten nicht betroffen. Wie setzt sich die Current-Better- Ualues-Empfehlungsliste zusam men? Der US Better Values investiert in US-Aktien, welche in den 12 aktuells ten Ciirrent-Bettcr-Values-Empfeh- lungslisten zum Kauf empfohlen wer den. Die Auswahl der Aktien obliegt dem Anlageausschuss der W. Blair & Company Llc. Dieser stützt sich dabei auf die Empfehlungen der eigenen
Analysten. Alle zwei Monate wird Anlagehorizont von 24 Monaten zum eine neue Liste publiziert, welche Kauf empfohlen. Im US Better Values zwischen zehn und fünfzehn Aktien werden die Aktien auf der ältesten umfasst. Die Titel werden mit einem Empfehlungsliste verkauft und dieje- 1 V 'V{' ^' .i •
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ri Marcel ZumbUhl, Fondsmanager, swissfirst Bank (Üb) AG.
nigen auf der neuen Liste gekauft. Diese Flexibilität erlaubt eine mass- volle Anpassung an veränderte Markt bedingungen. Wie profitieren Sie? In der Absicht, einem breiteren . Anlegerpublikum.den Zugang zu die sen Empfehlungslisten zu ermögli chen,, haben wir dieses Segment ent wickelt. Der US Better Values ist ein ausgesprochenes • Spezialitätenpro dukt, das sich hervorragend iur Port- folio-Beimischung eignet. Mehr Informationen, auch zu weiteren Seg menten der swissfirst (Lie) Anlagege- sellschaft, erhalten Sie über die kostenlose Hotline 800 22 44 öder besuchen Sie uns doch an der Fonds messe Fonds'03 vom 30. Januar bis I. Februar 2003 im Kongresshaus Zürich. Verfasser: Marcel Zumbühl, Fonds manager, swissfirst Bank (Lie)'AG. Die alleinige inhaltliche Verantwortung des Beitrages liegt beim Verfasser. U Cl HO
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